Hoge sojaproductie zet rem op de prijzen
Het weer kan ook al eens meezitten. Na een recordoogst van soja in de Verenigde Staten loopt nu ook de inzaai van soja vlot in Zuid-Amerika. Er wordt een hoge productie geraamd.
Raf Beyers, adviseur bedrijfsontwikkeling en risk management bij United Experts, overliep met ons de voedermarkten in weken 46 en 47 (11 - 24 november 2024).
Lagere tarweoogst verwacht in Rusland
De Europese tarweprijs is sinds het dieptepunt van 223 euro/ton half november op een week tijd stevig gestegen naar 231 euro.
“Een combinatie van factoren zorgt voor deze kentering”, legt Raf Beyers ons uit. “Recente verkoop van Franse tarwe voor de export zorgt voor een stop van het neerwaartse prijspotentieel op de Matif (Marché à Terme International de France). Daarnaast zorgen oplopende spanningen en toenemende onvoorspelbaarheid van de oorlog in Oekraïne voor nervositeit op de graanmarkten. Er wordt al gedacht dat een verdere escalatie de verschepingen vanuit de Zwarte Zee in gevaar kan brengen. Ook worden de oogstverwachtingen van Russische tarwe naar beneden bijgesteld. Een topoogst werd al niet verwacht na de droogte van dit jaar. In goede jaren zaaien de Russen ongeveer 17 miljoen ha wintertarwe, maar dit jaar zal het onder de 15,5 miljoen ha zijn. Zomertarwe is op die 1,5 miljoen ha nog wel een alternatief, maar heeft sowieso een lagere opbrengst. Daarom wordt de Russische oogst voor het komende seizoen op onge
Ook zeer opvallend is dat de tarwefondsen op de Matif met een record aan short-verkoopposities zitten, terwijl dit in november normaal eerder long-koopposities zijn. De snelle afbouw van short kan de fysieke prijs verder doen stijgen, een fenomeen dat we dit jaar ook nog in maart zagen. De inzaai van Franse tarwe vordert intussen met bijna 80% ingezaaid, waardoor men dicht bij het langjarige gemiddelde van 84% komt.”
Maïsoogst in West-Europa loopt achter
De Europese maïsprijs, met het eerstvolgende contract op de Matif al in maart 2025, was half november nog 206 euro/ton, maar steeg sindsdien met horten en stoten in week 47 naar 212 euro. Het tempo van de wekelijkse exportverkopen maïs in de VS vertraagde, maar de cumulatieve export loopt nog steeds voor op de prognose van het United States Department of Agriculture (USDA). Dit blijft de maïsprijs in Chicago ondersteunen.
“In West-Europa blijft de maïsoogst intussen achter. Zo heeft de Franse maïsoogst de voorbije weken wel een inhaalbeweging gemaakt, maar toch zit men nog maar aan 72% geoogst, tegenover langjarig nu normaal 95%. Intussen verwacht men door een groter areaal een sterkere maïsproductie in Oekraïne in 2024-2025. De onvoorspelbaarheid van het conflict daar maakt zo’n voorspellingen heel moeilijk.”
In de Verenigde Staten (VS) gaat de ethanolproductie momenteel hard vanwege een hoge exportvraag. Het lagere aanbod van maïs in Europa beperkt momenteel de vraag naar maïs voor voeder. Daarom is het concurrentievermogen van maïs verzwakt ten opzichte van voedergerst en -tarwe.
Oliezadencomplex stabiliseert
De Europese koolzaadprijs kende op 19 november zijn voorlopige hoogtepunt op 545,75 euro/ton, maar midden week 47 daalde deze terug stevig naar 510,75 euro. Het hele oliezadencomplex begon in week 47 te stabiliseren. Beyers: “Palmolie in Kuala Lumpur en sojaolie in Chicago staan onder druk en het waren net deze plantaardige oliën die de voorbije 2 maanden de opwaartse prijs getrokken hebben.”
De aanhoudende gunstige regens in het sojaproductiegebied in Brazilië en daaraan gekoppelde voorspoedige inzaai van een recordareaal neemt nu de bovenhand in het oliezadencomplex. Ook de vooruitzichten voor de Franse koolzaadproductie voor het komende seizoen zijn naar boven bijgesteld. China blijft wel veel meer koolzaad invoeren dan het langjarige gemiddelde. Er is duidelijk een handelsroute in koolzaad tussen Australië en China.
Grote sojaoogst verwacht
De soja- en sojameelprijzen op de beurs van Chicago blijven laag. De sojabonenprijs noteert met 341 euro/ton meer dan 40 euro onder de langjarig gemiddelde prijs. Ook de prijs van sojameel blijft laag, met 301 euro/ton. Die zit daarmee zelfs 60 euro onder de langjarig gemiddelde prijs.
“De droogte van La Niña in Zuid-Amerika blijft nog steeds afwezig, wat de inzaai van Braziliaanse soja, dankzij gunstige regens, zeer voorspoedig laat verlopen. Er is in week 47 al 75% ingezaaid, tegenover 72% langjarig gemiddeld. In Mato Grosso, de regio die goed is voor een kwart van de Braziliaanse sojaproductie, zit vrijwel alle soja al in de grond. Men raamt nu al een enorme sojabonenoogst voor Brazilië van 163-169 miljoen ton. De Braziliaanse, Argentijnse en Paraguayaanse oogst kan door de huidige zeer gunstige omstandigheden 21-22 miljoen ton groter worden vorig jaar.”
De Chinese soja-import voor januari-oktober komt voor 75,4% uit Brazilië. Dat is een stijging met 13,6% van de Chinese soja-import uit Brazilië. Hierdoor komt het USDA met een schatting van een daling van de Chinese soja-import uit de VS met 3%. Dat alles in combinatie met de recordoogst sojabonen in de VS, houdt de prijzen nu laag.
