Productie van milk solids steeg in mei in zowat alle productiezones
Raf Beyers, adviseur bedrijfsontwikkeling en risk management bij United Experts, overliep met ons opnieuw de financiële situatie in de wereld en de evoluties op de internationale zuivelmarkten. Hoewel Trump de wereld in de tang houdt met zijn handelstarieven, lijken de markten hier nog niet op te reageren.
Na subtiel ingrijpen van de Verenigde Staten (VS) is het conflict tussen Iran en Israël voorlopig van de baan (d.d. 10 juli). “Hoe snel de olieprijzen bij de start van het conflict opveerden, zo snel gingen ze ook weer naar beneden toen er opluchting kwam dat het conflict toch niet zou uitdeinen over heel het Midden-Oosten”, stelt Raf Beyers. “Nadat de olieprijs Brent op 24 juni nog doorzakte naar 66,7 euro per vat, is deze intussen terug gestegen naar circa 70 dollar. Dit is opvallend, temeer de OPEC+ (organisatie van olie-exporterende landen en hun bondgenoten) begin juli besliste om een veel grotere dan verwachte aanbodverhoging in te voeren vanaf augustus. Saoedi-Arabië wil zo samen met zijn olieproducerende bondgenoten hun marktaandeel herwinnen. De OPEC+ spreekt van stabiele economische vooruitzichten en van een gezonde markt, met lagere olievoorraden. De Amerikaanse overheid zal alvast niet rouwig zijn dat men de olieprijs onder controle probeert te houden.”
Onzekere handelstarieven
Op 9 juli liep de 90 dagen-tarievenpauze van Trump af. Intussen is de Amerikaanse president gestart met het versturen van brieven naar landen die geen handelsdeal hebben gesloten en naar landen die hij sowieso niet goed gezind is. Zo krijgt Brazilië een tarief van 50% opgelegd, maar komt er ook een globaal handelstarief op import van koper van 50%. De koperprijs schoot alvast naar een recordhoogte na deze beslissing.
De BRICS-landen (Brazilië, Rusland, India en China, aangevuld met Zuid-Afrika, Egypte, Ethiopië, Indonesië, Iran en de Verenigde Arabische Emiraten) worden ook geviseerd, met tarieven van minimaal 25%. Ook de Europese Unie (EU) zou een brief kunnen verwachten. Beyers: “Voorlopig lijken de markten er zich nog niet zoveel van aan te trekken. Enerzijds was het de verwachting en anderzijds gaan de tarieven nog niet meteen in, voorlopig pas vanaf 1 augustus. Dat doet de markten mogelijk geloven dat er intussen nog wat water bij de wijn kan.”
Op de Global Dairy Trade (GDT) gingen de zuivelprijzen op 1 juli met 4,1% omlaag. Dit was de grootste daling van de GDT sinds de zuivelveiling net 1 jaar geleden op 2 juli 2024.
Kiwi’s molken hard in mei
De voorlopige melkproductiegegevens van de EU28 over mei laten een wisselend beeld zien. “De nog altijd hoogste melkproductiemaand van het jaar laat met -0,27% een lichte daling zien. Men ziet wel hogere gehaltes in de Europese melk, waardoor in milk solids de aanvoer zeker ‘lichtgroen’ is. Dat Europa nog bijna groene aanvoercijfers schrijft over mei, is te danken aan de 2,14% hogere seizoenpiek in Frankrijk. We zien daar op weekbasis de melkaanvoer nu wel ongeveer gelijk aan vorig jaar komen. Ook de melkaanvoer van het Verenigd Koninkrijk (VK) blijft met bijna +6% heel stevig.”
In de VS steeg de melkproductie over mei met 1,6%. Nog altijd wordt er stevig gevoederd, waardoor de milk solids-productie met 3,0% steeg. Ook het aantal koeien in de VS werd weer naar boven bijgesteld. Amerikaanse melkveehouders hebben nu 122.000 koeien toegevoegd in de afgelopen 11 maanden, voornamelijk gedreven door daling van de afvoer naar het slachthuis.
De productie van milk solids in Nieuw-Zeeland steeg in mei met 8,0%. Vorig jaar in mei was er wel een daling van 4,3%. Mei is de laatste maand van het productieseizoen, waardoor het seizoen 2024/2025 met 3,0% is gestegen. “Nog nooit molken de Kiwi’s over mei zo hard. Dit komt omdat de marges voor het aankomende seizoen 2025/2026 er weer heel goed uitzien, na nu al 3 seizoenen met positieve marges. Het optimisme van de melkveehouders is er groot. Bovendien zijn er aanwijzingen dat er in het komende seizoen enkele boerderijen zullen omschakelen van rundvlees naar zuivel.”
Dalende prijzen op GDT voor vetrijke producten
De Europese boterprijs is sinds half juni lichtjes aan het dalen. Op 18 juni was deze nog 7.507 euro/ton, in week 28 is de boterprijs 7.447 euro. De Franse en Nederlandse boterprijs daalden wat, terwijl de Duitse boterprijs de voorbije weken gelijk bleef op 7.490 euro. De Nederlandse boterprijs is met 7.300 euro de laagste. “Dat de Duitse boterprijs wat kan standhouden, heeft te maken met de Duitse retail- verkoopprijs voor boter die ongeveer 200 euro/ton steeg naar 7.600 euro”, legt Raf Beyers uit.
Op de laatste GDT van 1 juli gingen de vetrijke producten stevig naar beneden. Zo moest boter 4,3% prijsdaling incasseren en daalt de boterprijs in Nieuw-Zeeland daardoor met bijna 400 euro/ton naar nog 6.418 euro. Ook het vochtvrij melkvet (AMF, anhydrous milk fat) deed het slecht, met 4,2% prijsdaling. De prijs is met 5.911 euro nog altijd uitzonderlijk lager dan de boterprijs. Ook het vetrijkere vollemelkpoeder (WMP, whole milk powder) moest stevig prijs toegeven, met 5,1% daling naar nog 3.292 euro. Beyers: “Fonterra zal deze prijsdaling van WMP met argusogen volgen, voor de bepaling van de voorschotmelkprijs voor het komende melkseizoen.”
De Amerikaanse boterprijs blijft een beetje stijgen naar nu 4.938 euro, maar de prijs is daarmee nog altijd wel een stuk lager dan in Europa en Oceanië.
Stijgende SMP-export en grote voorraden
De Europese mageremelkpoederprijs (SMP, skimmed milk powder) is sinds half juni nog stevig gedaald. Op 18 juni nog 2.430 euro/ton, is de SMP-prijs nu nog maar 2.373 euro. De SMP zit daarmee terug op het dieptepunt van begin mei.
De Europese export van SMP was in de eerste maanden van het jaar ongeveer gelijk met vorig jaar, maar is sinds maart wel aan het stijgen. “Dit is mogelijk dankzij de goedkope prijzen”, analyseert Beyers deze evolutie. “Over april ging er in Europa 7,1% meer boter op export. Ondanks deze iets betere export in de laatste maanden wordt de SMP-voorraad in Europa nog altijd bijna 27% hoger ingeschat dan een jaar terug. De productie van SMP blijft stevig in Europa en ook de slechte export van WMP speelt daarin een rol. Zo gaat in de eerste 4 maanden van het jaar ongeveer 20% minder WMP op export vanuit Europa. Komt daarbij dat 2024 ook al een heel zwak WMP-exportjaar voor Europa was.”
Op de GDT ging de SMP prijs 1,7% naar beneden naar nog maar een prijs van 2.320 euro. Het is nu al de vierde GDT-veiling op rij dat de SMP-prijs daalt. Deze markt lijkt internationaal toch nog verzadigd.
Kaasprijzen onder druk
De Europese kaasprijzen staan sinds een 3-tal weken wat onder druk. Vooral de prijs van mozzarella moet een veer laten. Cheddarkaas is nu 4.570 euro/ton. Gouda doet 4.192 euro, maar komt van 4.363 euro enkele weken terug. Mozzarella zakt van 4.314 euro enkele weken terug naar nu nog 4.105 euro.
